בן מפונק של עשיר רוצה לשאת את בת המלך לאישה. היא מסכימה בתנאי שיבנה לה ארמון. עושה כן. בליל הכלולות מסממת אותו, מרוקנת את הבית ועוזבת, כן עושה גם בפעם שנייה. המלך אומר כי היא תינשא לו ממש אם יעשה פלא ופלא. הבחור עושה עצמו כחרש אילם והולך להיות משרת אצל מורה לכישוף ושלוש בנותיו. תלמידיו של המורה היו נרצחים או נהפכים לסוסים בתום תקופת לימודיהם. הבחור לומד כשפים בעזרת ביתו הצעירה של המכשף, תמורת הבטחת נישואין, ובורח. הבחור הופך עצמו לסוס ואומר לאימו למכרו בשוק תמורת כסף רב, אך את הרסן עליה להשאיר בידה. עושה כן כמה פעמים ומתעשר. המכשף קונה את הסוס עם הרסן ובכך קונה שליטה על הבחור. משמרפה לרגע מן הסוס כדי לשתות, הופך עצמו הבחור ליונה, המכשף ? לעורב, הבחור לטבעת הנופלת אל אצבעה של בת המלך. המכשף תובע את הטבעת, והיא נהפכת לגרגרי תירס. המכשף ? לתרנגול, הבחור ? לסכין השוחטת אותו. המלך ובתו מכריזים כי זהו פלא ופלא ובת המלך נישאת לבחור. הוא נושא גם את בתו הצעירה של המכשף לאישה.