סנדלר מארח בכספו כל ערב את ידידו למשתה. המלך, שביקר אצל הסנדלר כשהוא מחופש לעני, הבחין במצבו הטוב. הוא לוקח ממנו את הפרנסה כשאוסר על כל הסנדלרים לעבוד במקצועם. הסנדלר עובד כשואב מים ומרוויח סכום כסף המאפשר לו להמשיך במשתאות. המלך לוקח את הסנדלר לארמונו ונותן לו חרב בה עליו להמית את העוברים על חוקי המדינה. הסנדלר מוכר את החרב ובכסף שמקבל מארח את ידידיו כמנהגו. במקום החרב שמכר הוא רוכש לעצמו חרב מעץ. המלך, היודע על חילוף החרב, דורש מהסנדלר שבתוקף תפקידו ימית אדם הנאשם בביצוע עברה. הסנדלר טוען שהנאשם חף מפשע. להוכחת טענותיו הוא טוען שהחרב שבנרתיקו תהפוך לחרב עץ. הוא מראה למלך את חרב העץ שרכש. המלך משחרר את הנאשם ומעניק לסנדלר מתנה הגונה.