רועה מציל את בנו של מלך השדים מכלבים. כגמול לוקח אותו בן המלך אל אביו ואומר לו לבקש חליל, משענת של זקנים, כובע אשר מי שחובש אותו הופך רואה ואינו נראה, מפה ושק ההופך מעט כסף להרבה. בדרך גונב הרועה טבעת קסמים ולכן מת כעבור יומיים. בנו, יהודה, היה לרועה צאן. פורש את המפה שהביא אביו ועולה עליה מכל טוב. כשמספר זאת לאמו היא מחביאה את המפה. כשביקש כובע נתנה לו אמו את הכובע שהביא אביו. הוא הופך לרואה ואינו נראה. אמו מחביאה את הכובע. כשלקח את המקל נפתחה בפניו כל דלת. אמו מחביאה את המקל. אמו נותנת לו את השק שהביא אביו לשים בו כסף. השק מתמלא בכסף וזהב. אמו מחביאה אותו. מחלל בחליל של אביו מופיעים שדים, עבדים וחייל, מושיבים אותו על כיסא מלכות ואוכלים את הכבשים. הופך את החליל והם נעלמים. פוחג מהמלך ולכן מעמיד פנים ששודדים התנפלו עליו ושדדו את הכבשים. קונה חנות ועושה עסקים טובים. בת המלך מזמינה אותו למסיבה. מבקשת את מפתחות החנות ומצווה על עבדיה לזרקו מקומה שלישית. הוא מסובב את הטבעת ומופיעים שדים המניחים אותו על האדמה. בא אל שער הארמון, דופק עליו במקלו והשער נפתח. בת המלך מצווה לזקור אותו מקומה רביעית. השדים מצילים אותו. הולך לבת המלך כשכובע הפלא על ראשו. בת המלך אינה רואה אותו. מוריד את הכובע, העבדים זורקים אותו מקומה חמישית. השדים מצילים אותו. הולך אל בת המלך עם שק הכסף. זורקים אותו מקומה שישית. לוקח את המפה והולך לבת המלך. זורקים אותו מקומה שביעית. מנגן בחליל, באים השדים ומושיבים אותו על כסא המלכות. המלך נבהל, שולח מכתב. יהודה עונה לו שהוא רוצה להתחתן עם בתו. בת המלך באה אליו. מספר לה שהכל בא מכח החליל. קושרת אותו. המלך מצווה על ענק לזרקו לים. השדים שמים אותו ביער. הענק אוכל מעץ תפוחים אדומים וצומחות לו קרניים. אוכל תפוח ירוק והקרניים נעלמות. יהודה לוקח תפוחים אדומים וירוקים, נותן למלך, להתו ולשרים. צומחות להם קרניים. מתחפש לרופא ומרפא אותם. בת המלך מחזירה לו את חפציו ומתחתנת איתו.