רועה צאן מציל את בנו של אשמדאי, מלך השדים, מכלבים אשר רודפים אחריו. כגמול מעניק לו אשמדאי כובע ההופך את החובש אותו לבלתי נראה, מפת פלאים המספקת לבעליה מזון לפי רצונו, שק המתמלא כסף מעצמו, מקל הפותח כל דלת וחליל הקורא לכל השדים לבוא לעזרת המחלל בו. הרועה מת כאשר עונד טבעת קסמים שגנב ושתכונתה להמית את כל מי שגונב אותה. בן הרועה ירש מאביו את כל החפצים הפלאיים, מבלי לדעת את תכונותיהם. כשנודע לו פשרם הוא מתעשר. בעזרת המקל והכובע הוא מגיע לבת המלך. היא ואביה רוצים להיפטר ממנו. הם משליכים אותו מספר פעמים דרך חלון, בקומה העליונה של הארמון, אבל הנער ניצל בעזרת הטבעת. הנסיכה משיגה את החליל והרוחות שבאות כאשר היא מחללת בו משליכות את הנער למעמקי הים. משם מצילים אותו השדים השייכים לטבעת. הנער מוצא תפוחים אשר אכילתם גורמת לצמיחת קרניים על ראש האוכל, ותפוחים אחרים הגורמים להסרתן של הקרניים. הוא מוכר את התפוחים המצמיחים קרניים לאנשי חצר המלך. לכולם, כולל לנסיכה, צומחות קרניים. הנער מסיר את הקרניים באמצעות התפוחים מן הסוג השני. כגמול זוכה בנסיכה.