שד הבטיח ליהודי עשיר וערירי ילדים, בתנאי שהבכור יהיה לו. הוא נתן לו 2 גרגירים לבליעה לו ולאשתו, ואכן נולדו לזוג 5 בנים. כשהבכור סיים את בית הספר בא השד לדרוש את המגיע לו והאב נאלץ למסור את בכורו. בבית של השד, בתוך ההר, מותר לבן להיכנס לכל חדר מלבד לאחד. כשהשד איננו הבן נכנס לחדר האסור ומקבל מנערה יהודיה ספר קסמים. כשגומר ללמוד את הספר מבקש מהשד לצאת קצת מן ההר. תחרות קסמים: הבן יונה, השד עיט. מיונה הופך עצמו שוב לנער כשמגיע לביתה של אישה יהודיה. ביום השוק הופך עצמו לגמל ומזהיר את האשה שתמכור אותו בלי האפסר. השד קונה את הגמל והגמל בורח. הופך עצמו לעץ רימון בחצר הסולטן. השד הופך עצמו לתרנגול כדי ללקט את גרגירי הרימון, הנער הופך לשועל וטורף את התרנגול. הנער חוזר כדי לשחרר את הנערה. בטעות נפל לבריכת קסמים וכל גופו צופה זהב. הוא מתעטף בעור של חמור. בת הסולטן מתאהבת בנער הזהב שמתחת לעור החמור ונישאת לו בניגוד לרצון הוריה. השולטן יוצא למלחמה ועור החמור יוצא לפניו ובעזרת השדים מכריע את האוייבים. בפעם השנייה פוצע אותו השולטן כדי שיוכל לזהותו. כשנודעה זהותו מושיבו על כסאו תחתיו.